O pessimismo como virtude na bolsa de valores

Escrito por adv on 17 de abril de 2008 – 16:21 -



(mais um artigo da série “Ganhando dinheiro na bolsa de valores (Bovespa)” na qual tem como objetivo trazer em discussão outras questões além da técnica)

Recentemente, fiz breves considerações sobre pessimismo e otimismo, na ocasião, a intenção era desmistificar os conceitos que muitas vezes são apontados enquanto elementos que determinam os nossos fracassos e sucessos. (Consulte: Otimismo e pessimismo: forças do pensamento?)

Agora, usarei o sentido do senso comum, isto é, pessimismo enquanto um ponto de vista onde o sujeito sempre espera o que de ruim poderá acontecer diante de algum evento.

Nsse sentido, o pessimismo é uma das maiores virtudes do operador de ações na bolsa de valores. Mais que virtude, deveria ser requísito fundamental antes de iniciar as operações. Ao verificar uma boa oportunidade de compra ou venda a descoberto pense antes no que de ruim poderá acontecer.

Ao ter em vista a sua meta de lucro comece elaborar um plano de saída caso as coisas tomarem um rumo diferente. Jamais entre no mercado sem uma estratégia de saída já definida e muito menos deixe para elaborá-la após ter assumido uma posição.

Alguns costumam aceitar até 2% do capital como perda máxima, outros, acham que 2% é muito e aceitam até 1%, isso varia de cada um, mas até 2% são riscos aceitáveis para sobrevivência. Ao se deparar com uma oportunidade de compra pense antes se o stop não esteja abaixo dos 2%.

Vamos a um exemplo: compro 10 ações de uma empresa X a R$100,00 cada, minhas hipóteses são de que ela poderá alcançar os R$110,00 em médio prazo, penso que o risco vale a pena, logo, o capital necessário será de R$1000,00 fora as taxas com corretagens; desse capital eu só aceito perder R$20,00 e não mais que isso; assim, o stop máximo que posso aceitar é R$98,00 – veja a última mínima, se o valor for inferior a R$98,00 talvez não vale a pena entrar nesse ativo.

Caso suas hipóteses estejam erradas sua estratégia de saída já estava definida e você perdeu de R$30,00 a R$50,00 dependendo dos valores de corretagem. É tão legítimo as perdas quanto os ganhos, embora, necessariamente, para sobreviver os ganhos devem superar as perdas e as taxas com corretagens.

Após suas análises indicarem uma boa opção e suas hipóteses apontarem para um risco/benefício que vale a pena, assuma uma posição pessimista e trace seu plano de saída caso algo de errado, se suas hipóteses começarem a dar certo vai estreitando seus stops e talvez seja sensato parar para contar as perdas ou os ganhos apenas após sair da posição.

Como regra geral, jamais aceite a idéia de reduzir seu stop esperando uma possível reversão, se o mercado por algum motivo varrer seu stop e logo após reverter não é hora de se lamentar, coloque a cautela a frente da ganância. Os típicos perdedores costumam ir abrindo concessões aos seus stops em níveis cada vez mais baixos, a cada tick negativo pensam que tão logo passe o tempo ruim irão colher os frutos. Mas a força do pensamento não irá fazer os preços subirem nem caírem e de tick em tick seu dinheiro vai virando pó.

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